Cette année, après de longs mois de disette, l’été aura plutôt réussi à l’assurance vie, malgré les ambiguïtés concernant la réforme de la fiscalité de l’épargne. L’anticipation du changement de tendance sera néanmoins difficile pour le gouvernement, notamment concernant le projet de la réforme de la fiscalité.

Assurance vie moins appréciée français

La « flat tax » : réforme du régime fiscal de l'épargne

La « flat tax » s'applique depuis que le projet de loi de finances 2018 fut divulgué, soit le 27 septembre. L'assurance vie sera touchée par cette réforme de la fiscalité de l'épargne.
Le gouvernement confirme qu'il ne touchera que les gros contrats. Pour les nouveaux dépôts effectués à partir de 150 000 euros d'encours nets pour une seule personne, tous contrats confondus, et 300 000 euros pour un couple, le projet prévoit une imposition forfaitaire de 30 %. Même si ce seuil n'inclut que 3 % des contrats d'assurance vie, celui-ci constitue une part importante de l'encours final.

Classement des meilleures offres d’assurance vie

Sélectionnez le contrat d’assurance vie répondant à votre besoin, et recevez une documentation gratuite et immédiate

Fonds Euros

AGEAS France

2,31%

UC

H2O Multiequities SP R C

34,65%
Jusqu'à 500 € offerts en carte cadeau 1
Recevoir la documentation

Fonds Euros

Spirica

2,30%

UC

Trajectoire Santé

4,74%
0€ de frais de versement / arbitrage
Voir l'offre

Fonds Euros

Swisslife

1,50%

UC

Amundi Actions France ISR P (C)

16,08%
Jusqu'à 500€ offerts2
Recevoir la documentation

Fonds Euros

Sécurité en euros

1,4%

UC

2 offres bonus en 20233
Recevoir la documentation

Fonds Euros

Abeille Epargne Pluriel

1,25%

UC

OFI INVEST ISR Actions EURO A

10,39%
Jusqu'à 500€ offerts4
Recevoir la documentation

Fonds Euros

-

UC

Varenne Global A EUR

27,58%
30% sur les commissions à la performance la première année5
Voir l'offre

Fonds Euros

-

UC

Pictet Robotics P EUR Acc

27,33%
30% sur les commissions à la performance la première année6
Voir l'offre

Pour éviter les comportements d'optimisation, le ministère de l'Économie et des Finances prévoyait de mettre en œuvre cette mesure dès l'annonce du projet de loi de finances, mais pas au 1er janvier prochain. En effet, certains épargnants pourraient être tentés de verser un capital important sur leurs contrats avant le durcissement de la fiscalité.

Le changement du comportement des Français face à l'assurance vie

Malgré les incertitudes relatives au projet de modification de la fiscalité, la collecte nette de l'assurance vie repart de l'avant ces derniers mois, tandis qu'elle était au point mort depuis septembre dernier. Comparé aux niveaux de la collecte nette remarqués depuis un an, le produit a connu un bel été 2017. La Fédération française de l'assurance a publié des statistiques démontrant le montant de la collecte nette du mois de juillet, s'élevant à 2,1 milliards d'euros.

Pour prévoir une collecte nette annuelle du niveau de celle qu'a connue l'assurance vie en 2015 (24,6 milliards d'euros sur l'ensemble de l'année), ce petit rebond est encore loin d'être suffisant.

Par ailleurs, en août, le solde des dépôts et des retraits réalisés sur l'ensemble des contrats d'assurance vie est estimé à un milliard d'euros. Les huit premiers mois de l'année 2016 affichaient un solde positif de 16 milliards d'euros, tandis que cette année, la collecte nette cumulée sur la même période s'élève à 5,1 milliards d'euros.