L'année 2023 marque une révolution dans le secteur de l'assurance vie, avec Société Générale Assurances, Macif et Covéa (Maaf, MMA, GMF) annonçant des hausses de rendement sans précédent pour leurs fonds en euros, se rapprochant des 3 % du Livret A. Cette dynamique révèle non seulement une concurrence accrue entre assureurs, mais aussi une adaptation aux fluctuations du marché de l'épargne.
Des performances remarquables en 2023
Société Générale Assurances révèle des taux annuels exceptionnels pour son fonds en euros, affichant une moyenne pondérée de 3,31 %, une progression significative par rapport aux 2,17 % de 2022.
Le taux minimum pour cette poche de 90 milliards d'euros d'encours passe de 1,60 % à 2,85 %. Une nouveauté qui offre aux clients la possibilité d'atteindre jusqu'à 3,75 % en fonction de leur taux de détention d'unités de compte (UC).
Macif et Covéa : des rendements concurrentiels
La Macif consolide sa position en dévoilant des rendements minimums attractifs, fixés à 2,50 % pour les contrats antérieurs à 2018 et à 2,70 % pour les plus récents. Cette annonce s'accompagne d'une augmentation moyenne de plus d'un point de pourcentage par rapport à l'année précédente, renforçant ainsi la rentabilité des contrats d'assurance vie.
Au sein du groupe Covéa, les taux minimums évoluent avec des hausses plus modérées, tout en intégrant des bonus liés aux unités de compte (UC) qui peuvent potentiellement faire grimper la rémunération globale au-delà de 3 %, à l'exception de GMF.
Cette approche diversifiée démontre l'engagement continu de la Macif et du groupe Covéa à offrir des opportunités financières variées et compétitives, adaptées aux besoins et aux profils d'investisseurs divers.
Les dynamiques nouvelles du marché de l'épargne
Ces rendements nets de frais de gestion, rivalisant avec les 3 % du Livret A, signalent une transformation majeure sur le marché de l'épargne. Les ajustements successifs du rendement du Livret A ont incité les assureurs à relever, pour la première fois en trente ans en janvier 2023, le rendement de leurs fonds en euros.
Traditionnellement investis en obligations et impactés par des taux d'intérêt bas, voire négatifs, ces fonds affichaient en 2022 une moyenne de 1,91 %, selon l'ACPR, restant en deçà du Livret A.
Le marché de l'assurance vie, totalisant plus de 1 900 milliards d'euros d'encours, n'a attiré que 3,4 milliards d'euros de flux nets au cours des onze premiers mois de 2023. Les fonds en euros ont subi des sorties de plus de 25 milliards d'euros sur la période, mettant en lumière les défis de la décollecte.
Afin de retenir les épargnants, les compagnies ont puisé dans la provision pour participation aux bénéfices (PPB), tout en suscitant des débats sur son orientation préférentielle vers les clients des UC.
- 2023 reste une année charnière pour l'assurance vie, avec des rendements en hausse, une concurrence accrue, et des ajustements stratégiques en réponse aux besoins changeants des investisseurs.
- Malgré les défis de décollecte, les assureurs cherchent à instaurer une nouvelle dynamique pour renforcer la confiance des épargnants et stimuler la croissance du secteur en 2024.