Des bonus attractifs pour stimuler les versements
La dynamique actuelle du marché de l'assurance vie repose en grande partie sur des dispositifs incitatifs proposés par les assureurs. Pour renforcer l'attractivité des fonds en euros dans un contexte concurrentiel, de nombreux contrats affichent des rendements bonifiés, parfois supérieurs à 4,5 %, à condition de remplir certains critères d'éligibilité. Ces incitations ciblent les nouveaux versements effectués sur une période déterminée et peuvent exiger une part d'investissement en unités de compte, impliquant une prise de risque accrue.
À titre d'exemple, le contrat Meilleurtaux Allocation Vie prévoit une majoration de 1,60 % sur le fonds en euros Netissima pour les dépôts réalisés jusqu'à la fin juillet, applicable sur les années 2025 et 2026. Combiné à un objectif de rendement de base fixé à 3 %, le rendement global pourrait avoisiner les 4,6 %, à condition de ne pas procéder à un retrait anticipé.
D'autres établissements comme la Carac proposent également des taux supplémentaires (jusqu'à +1 %) pour les montants investis avant une date butoir, sans exiger d'allocation vers les unités de compte.
Un potentiel de rendement à bien décrypter
Si ces offres apparaissent alléchantes, elles ne doivent pas occulter la nécessité d'une analyse précise des conditions contractuelles. En premier lieu, les taux majorés ne s'appliquent qu'aux sommes nouvellement investies. Bien que conservée sur le même contrat, l'épargne antérieure n'en bénéficie pas.
Ensuite, lorsqu'un retrait intervient avant l'échéance spécifiée, le rendement boosté est réduit proportionnellement à la durée de détention effective. En cas de rachat total ou de clôture du contrat, le bonus est purement et simplement annulé.
Un autre élément à considérer porte sur la structure de l'investissement lui-même. Si certains contrats permettent de bénéficier d'un taux bonifié sans prise de risque, la plupart exigent une allocation partielle sur des unités de compte. Or, ces supports sont soumis aux aléas des marchés et peuvent générer des pertes en capital. La perspective d'un rendement supérieur s'accompagne donc d'un niveau de risque plus élevé, à apprécier selon son profil d'épargnant et la durée envisagée du placement.
Fiscalité, frais et flexibilité
Outre les considérations de performance, le traitement fiscal des gains constitue un élément déterminant. En cas de rachat avant huit ans, les plus-values sont soumises au prélèvement forfaitaire unique de 12,8 %, auxquels s'ajoutent les prélèvements sociaux. Passé ce délai, un abattement annuel est accordé (4?600 € pour une personne seule, 9?200 € pour un couple), au-delà duquel les gains sont taxés à 7,5 % ou intégrés au barème de l'impôt sur le revenu selon l'option choisie.
Souvent présentée comme un atout face aux placements réglementés, l'assurance vie se distingue par sa grande flexibilité. Les rachats partiels peuvent être effectués à tout moment, bien que certaines offres conditionnent le maintien des rendements bonifiés à une détention jusqu'au 31 décembre.
Par ailleurs, la possibilité de souscrire plusieurs contrats permet de diversifier ses allocations et de bénéficier des avantages spécifiques à chaque organisme.
Il convient toutefois d'être vigilants sur les frais associés. Droits d'entrée, frais de gestion et coûts liés aux unités de compte peuvent sensiblement amputer la performance globale, même en présence d'un taux attractif. Une analyse détaillée de ces éléments s'impose avant tout engagement.