Une réponse à la lenteur des mécanismes traditionnels
Si l'assurance vie en fonds euros séduit par sa sécurité et sa garantie en capital, elle présente toutefois une certaine inertie face aux fluctuations rapides des marchés. Les délais de traitement entre la décision d'investissement et son exécution effective peuvent compromettre la réactivité, empêchant de tirer pleinement parti des phases de repli conjoncturel. Cette rigidité structurelle limite le potentiel de performance, particulièrement en temps de crise.
Pour y remédier, certaines unités de compte ont été conçues avec des mécanismes d'investissement automatique. Il s'agit de dispositifs permettant de déployer du capital précisément lorsque les marchés baissent, en évitant les biais émotionnels liés aux décisions individuelles.
Le fonds "Pictet Mégatendances Progressif" illustre parfaitement cette approche. Il adapte en continu son allocation en actions, en renforçant ses positions lors des phases de repli afin de tirer parti de valorisations jugées favorables, tout en adoptant une gestion plus défensive lorsque les marchés repartent à la hausse.
Capitaliser sur les baisses pour maximiser les phases de reprise
Même les mouvements boursiers les plus abrupts peuvent offrir des opportunités notables à ceux qui privilégient une approche disciplinée et de long terme. L'évolution récente du CAC 40 en est un exemple : après un recul provoqué par des incertitudes géopolitiques et économiques, l'indice a rapidement effacé ses pertes pour revenir à son niveau initial. Ce rebond a profité aux investisseurs restés positionnés, tandis que ceux ayant cédé à la panique ont cristallisé leurs pertes.
Consciente de cette réalité, la MACSF a développé une offre ciblée en s'associant à Pictet Asset Management. Leur fonds commun propose un pilotage automatique des investissements en phase de repli, permettant d'acheter des actifs décotés au moment le plus opportun.
Les données historiques confirment l'intérêt des stratégies dynamiques exploitant les phases de repli. Lancé en 2015, le fonds Dôm Reflex I affiche un gain cumulé de 17,82 %, tandis que Pictet Mégatendances Progressif enregistre une performance annualisée nette de 9,5 % depuis 2008.
