Assurance-vie ou PER : quel est le meilleur placement ?
Le meilleur placement dépend de vos objectifs de placement à court ou long terme.
Seul ou avec un conseiller patrimonial, déterminez les raisons pour lesquelles vous désirez épargner.
Prenez en compte :
- Votre situation professionnelle.
- Votre situation patrimoniale.
- Votre niveau d'imposition.
- Le niveau de liquidité souhaité.
- L'objectif de votre placement : anticiper les imprévus, préparer la retraite ou optimiser votre succession.
L'assurance-vie : un placement plus liquide
L'accessibilité des fonds est un critère fondamental dans l'arbitrage entre assurance-vie et plan d'épargne retraite.
Le PER est un placement à long terme. Il vous accompagne dans la préparation de votre retraite. La confiance en l'avenir du système de retraite est faible chez les Français. Selon le rapport « Les Français, l'épargne et la retraite », 66 % d'entre eux sont inquiets2 pour leur propre retraite. Cette appréhension est d'autant plus grande chez les Français sans patrimoine (70 %).
Attention, le capital peut être débloqué uniquement à l'âge légal de la retraite (hors accidents de la vie ou acquisition de la résidence principale).
Toutefois, l'assurance-vie reste privilégiée pour sa liquidité. Le rapport révèle les priorités des épargnants : 52 % souhaitent constituer une épargne de précaution. La disponibilité des fonds confère à l'assurance-vie un avantage majeur sur le PER.
Le PER : une solution optimale pour défiscaliser à l'entrée
Selon le rapport « Les Français, l'épargne et la retraite », 62 % des Français estiment le PER comme une solution d'épargne attractive. Contrairement à l'assurance-vie, les versements sont déductibles de vos revenus. Lorsque votre tranche marginale d'imposition (TMI) est élevée, vous bénéficiez d'une déduction d'impôt importante. Vous optimisez votre fiscalité tout en épargnant.
Une fiscalité à la sortie plus attractive pour l'assurance-vie
À la sortie, la fiscalité du PER est lourde. Rente ou capital, vous êtes soumis à l'impôt sur le revenu comme aux prélèvements sociaux.
L'assurance-vie est plus favorable. Seuls les intérêts sont fiscalisés. Selon la date des versements, les gains sont soumis à l'impôt sur le revenu, aux prélèvements sociaux ou au prélèvement forfaitaire unique (PFU ou flat tax). Votre capital est préservé. Après 8 ans de détention, la fiscalité est allégée.
Souscrire une assurance-vie pour une transmission à moindres frais
La transmission est un objectif majeur pour les épargnants.
La date des versements impacte la fiscalité de l'assurance-vie en matière de succession.
- Pour ceux effectués avant 70 ans, un abattement de 152 500 € par bénéficiaire s'applique. Au-delà, un taux forfaitaire s'applique : 20 % jusqu'à 700 000 € puis 31,25 % pour un montant supérieur.
- Pour les versements après 70 ans, l'abattement pour l'ensemble des bénéficiaires atteint 30 500 €.
Côté PER, les mêmes abattements s'appliquent. En revanche, ils sont calculés sur votre espérance de vie.
Avec l'assurance-vie, vous avez la main pour optimiser votre contrat. Effectuez un maximum de versements avant 70 ans pour alléger la fiscalité de vos bénéficiaires. Le PER reste avantageux, mais vous n'avez pas de pouvoir sur la date de votre décès. L'optimisation de la succession ne dépend pas de vous.
Dans le cadre d'une succession, les Français préfèrent un placement peu taxé pour les héritiers.
Transfert de votre contrat : une solution moins souple avec l'assurance-vie
La loi Pacte a assoupli les règles de transfert de l'assurance-vie. Pourtant, cette solution manque encore de flexibilité. Il peut se faire uniquement sur un autre contrat du même établissement.
Le transfert d'un PER est plus souple. Vous avez l'opportunité de migrer votre contrat dans un autre établissement. Un ancien contrat de type PERCO, PERP, Madelin ou article 83 peut être déplacé vers un nouveau PER.
Seul le PER est sujet aux frais de transfert. Leur montant est plafonné à 1 % du capital. Pour migrer un ancien contrat vers un nouveau PER, comptez jusqu'à 5 % de l'encours total.
Il reste possible d'échapper à ces frais. Dans le premier cas, vous êtes exonéré après 5 ans de détention. Dans le second cas, les frais sont supprimés pour les contrats de plus de 10 ans.
Les points communs entre l'assurance-vie et le PER
Bien que leurs objectifs soient distincts, l'assurance-vie et le PER présentent des points communs.
PER ou assurance-vie : comparez en un clin d'œil
Pour vous aider à choisir, nous avons dressé un tableau comparatif entre l'assurance-vie et le PER
| Assurance-vie | PER | |
|---|---|---|
| Versements | Libres | Libres (excepté pour certains PER collectifs selon les conditions du contrat) |
| Supports d'épargne |
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| Performances | Variable selon le type de placement | Variable selon le type de placement |
| Liquidité | Maximale | Faible (quelques possibilités de déblocage anticipé avant la retraite uniquement) |
| Fiscalité sur les versements | Aucun avantage | Versements déductibles des revenus (plafonnés légalement) |
| Fiscalité à la sortie |
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| Transfert | Pas de frais |
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| Succession |
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En combinant un PER à une assurance-vie, vous bénéficiez d'une gestion patrimoniale complète adaptée à vos besoins à court, moyen ou long terme.
Vos questions sur l'assurance-vie et le PER
Quelles différences entre une assurance-vie et un PER ?
Ces deux placements se distinguent sur différents points :
- La fiscalité.
- La succession.
- Le transfert.
- La liquidité.
Quel placement choisir pour une épargne disponible ?
L'assurance-vie permet un rachat partiel ou total à tout moment. Avec le PER, votre épargne est bloquée jusqu'à la retraite (sauf cas exceptionnels de déblocage).
Peut-on souscrire un PER et une assurance-vie ?
Oui, ces deux placements sont complémentaires. Souscrire à la fois une assurance-vie et un PER offre la possibilité de bénéficier des avantages de chacun de ces placements. Les versements sont libres, vous épargnez sur chaque support selon vos possibilités financières.