
Qu'est-ce que le PERP et comment fonctionne-t-il ?
Le Plan d'Épargne Retraite Populaire (PERP) est un contrat d'assurance personnel créé en 2003 dans le cadre de la loi Fillon. Ce produit d'épargne à long terme permet de se constituer un complément de retraite en bénéficiant d'avantages fiscaux significatifs. Le PERP fonctionne selon le principe de la capitalisation : les versements effectués pendant la vie active sont investis sur différents supports financiers pour générer un capital qui sera transformé en rente viagère au moment de la retraite.
Depuis le 1er octobre 2020, le PERP n'est plus commercialisé en raison de la création du PER. Toutefois, les contrats existants continuent d'être gérés et peuvent encore être alimentés par leurs titulaires. Les détenteurs de PERP peuvent également choisir de transférer leur épargne vers un PER.
L'objectif principal du PERP est de permettre aux épargnants de se constituer une rente viagère complémentaire qui viendra s'ajouter aux pensions de retraite obligatoires. Cette rente, versée mensuellement jusqu'au décès du bénéficiaire, garantit un revenu régulier et sécurisé pour maintenir son niveau de vie à la retraite. Le montant de la rente dépend des sommes versées, de la performance des investissements et de l'âge de l'épargnant au moment de la liquidation.
Le fonctionnement du PERP
Le PERP permet des versements libres, qu'ils soient périodiques à montant fixe ou ponctuels sans conditions de montant minimum. Cette flexibilité permet d'adapter les versements à sa situation financière. Cependant, l'épargne constituée est bloquée jusqu'à l'âge légal de la retraite ou jusqu'à la liquidation de la pension de retraite.
- Les cas de déblocage anticipé exceptionnels. Bien que l'épargne soit bloquée par principe, le PERP prévoit des cas de déblocage anticipé dans des situations exceptionnelles : invalidité du titulaire, décès du conjoint ou du partenaire de PACS, expiration des droits aux allocations chômage, surendettement, cessation d'activité non salariée suite à liquidation judiciaire, ou encore lorsque l'épargne est inférieure à 2 000 euros.
- Une sortie principalement en rente viagère. La sortie du PERP s'effectue principalement sous forme de rente viagère. Le versement d'un capital est strictement limité : maximum 20% de la valeur de rachat du contrat si le contrat le prévoit, ou totalité en capital si la rente mensuelle est inférieure à 110 euros. Un capital peut également être versé pour financer l'achat d'une première résidence principale, sous conditions.
Qu'est-ce que le PER et pourquoi a-t-il remplacé le PERP ?
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est le nouveau produit d'épargne retraite créé par la loi PACTE en 2019. Il remplace et unifie les anciens dispositifs (PERP, contrat Madelin, PERCO) pour créer un système plus simple et plus flexible. Le PER se décline en plusieurs versions : PER individuel (PERIN), PER d'entreprise collectif (PERECO) et PER d'entreprise obligatoire (PERO).
Quelles sont les différences clés entre PERP et PER ?
Comparatif détaillé PERP vs PER
Critère | PERP | PER |
---|---|---|
Commercialisation | Fermé depuis octobre 2020 | Ouvert depuis octobre 2019 |
Accessibilité | Selon statut professionnel | Universelle (18 ans minimum) |
Versements | Libres, déductibles | Libres, déductibles ou non |
Sortie | Versée sous rente viagère ou si le contrat le prévoit : capital versé à hauteur de 20% de la valeur de rachat du contrat + rente viagère à hauteur de 80% | Capital, rente ou mixte |
Déblocage anticipé | 6 cas exceptionnels (Décès, invalidité, expiration des droits aux allocations chômage, surendettement, cessation d'activité non salariée, épargne PERP inférieure à 2 000 euros) | 6 cas + achat résidence principale |
Gestion | Supports limités | Modes de gestion : libre, pilotée, à horizon |
Transfert | Vers PER uniquement | Entre tous types de PER |
La fiscalité du PERP et du PER
PERP : Plan d'Épargne Retraite Populaire
À l'entrée, les versements sont déductibles du revenu imposable avec un plafond fixé à 37 094 euros maximum (pour les cotisations de 2025 déclarées en 2026) ou un minimum de 4 637 euros si ce montant est plus élevé. Les couples mariés ou pacsés peuvent mutualiser leurs plafonds et les droits non utilisés peuvent être reportés pendant 3 ans.
À la sortie, la fiscalité dépend du mode de sortie :
- En rente viagère, l'imposition suit le régime des pensions de retraite, avec un abattement de 10% avant application du barème progressif de l'impôt sur le revenu.
- En sortie mixte (80% en rente, 20% en capital), la rente est imposée comme ci-dessus, tandis que le capital est soumis au barème progressif ou peut bénéficier d'un prélèvement libératoire de 7,5% sous certaines conditions (versement unique et PERP financé uniquement par des versements déductibles).
- En sortie totale en capital (si la rente serait inférieure à 110 €/mois), les règles du capital de la sortie mixte s'appliquent.
- En cas de déblocage anticipé exceptionnel, le capital est exonéré d'impôt.
- En cas de décès, les sommes sont transmises selon les règles successorales ou d'assurance-vie.
PER : Plan d'Épargne Retraite
Le PER offre une flexibilité à l'entrée : les versements sont déductibles du revenu imposable par défaut, dans les mêmes limites que le PERP (jusqu'à 37 094 euros). L'épargnant peut aussi choisir de ne pas déduire ses versements, permettant d'optimiser la fiscalité de sortie. Chaque versement est compartimenté selon qu'il est déduit ou non.
À la sortie, la fiscalité dépend de la nature des versements :
Versements déduits fiscalement
- En rente, l'imposition est identique au PERP (rente de retraite avec abattement de 10%), mais les prélèvements sociaux de 17,2% s'appliquent à la fraction des gains, avec un abattement selon l'âge du titulaire (30 à 70%).
- En capital, les versements sont soumis au barème progressif de l'impôt, tandis que les gains sont imposés via un prélèvement forfaitaire unique de 30% (12,8% IR + 17,2% PS). Une dispense de l'IR est possible sous conditions de revenu fiscal.
- Versements non déduits fiscalement
- En rente, ils relèvent du régime des rentes viagères à titre onéreux. Le taux d'abattement dépend de l'âge au moment du premier versement de la rente : de 30% (moins de 50 ans) à 70% (70 ans et plus). Les prélèvements sociaux de 17,2% ne concernent que les gains.
- En capital, la part correspondant aux versements est exonérée d'impôt et de prélèvements sociaux. Seuls les gains sont soumis au PFU de 30%.
Quels sont les avantages et inconvénients de chaque produit ?
Avantages du PERP
- Sécurité et simplicité : le PERP offre un cadre rassurant avec une sortie principalement en rente viagère garantie à vie. Cette sécurité convient particulièrement aux épargnants qui privilégient la tranquillité d'esprit.
- Fiscalité avantageuse à l'entrée : la déductibilité des versements permet de réduire immédiatement son impôt sur le revenu, générant un avantage fiscal direct proportionnel au taux marginal d'imposition.
- Rente viagère garantie : la transformation automatique de l'épargne en rente viagère élimine le risque de mauvaise gestion du capital et garantit un revenu régulier jusqu'au décès.
Inconvénients du PERP
- Manque de souplesse à la sortie : l'obligation de sortir principalement en rente limite les options patrimoniales et peut ne pas convenir à tous les profils d'épargnants.
- Options limitées : la gestion et les supports d'investissement sont moins diversifiés que dans le PER, limitant les possibilités d'optimisation.
- Produit fermé : l'arrêt de la commercialisation rend le PERP moins attractif pour les nouveaux épargnants.
Avantages du PER
- Flexibilité maximale : le choix entre capital, rente ou sortie mixte permet d'adapter la stratégie à sa situation personnelle et familiale.
- Gestion diversifiée : l'éventail élargi de supports d'investissement et la gestion pilotée permettent une meilleure optimisation des performances.
- Cas de déblocage étendus : l'ajout de l'achat de résidence principale répond à un besoin concret des épargnants.
- Transmission facilitée : les règles de transmission sont clarifiées et optimisées selon le type de contrat.
Inconvénients du PER
- Fiscalité complexe : la diversité des régimes fiscaux selon les versements et sorties nécessite une bonne compréhension pour optimiser la stratégie.
- Les frais liés au PER : les frais peuvent varier significativement selon les contrats et gestionnaires, nécessitant une comparaison approfondie.
Pourquoi transférer son PERP vers un PER ? Comment faire ?
Intérêts du transfert
Le transfert d'un PERP vers un PER présente plusieurs avantages majeurs. La flexibilité accrue permet de choisir sa stratégie de sortie selon l'évolution de sa situation. L'éventail élargi de supports d'investissement peut améliorer les performances. Les cas de déblocage anticipé supplémentaires, notamment pour l'achat de résidence principale, offrent plus d'opportunités. Enfin, la gestion simplifiée et les possibilités de transfert entre PER facilitent l'optimisation du contrat.
Démarches pour le transfert
Pour transférer un PERP vers un PER, il faut en faire la demande auprès de l'organisme gestionnaire du PERP. Cette demande peut être effectuée en ligne si proposé, sinon par courrier. L'organisme gestionnaire a l'obligation d'ouvrir un PER et de transférer l'épargne accumulée. Le transfert doit s'effectuer dans un délai maximum de 4 mois.
Points de vigilance
Le transfert entraîne des frais variables selon les organismes, qu'il convient de comparer. Il faut également vérifier l'impact sur la fiscalité future et s'assurer que le nouveau contrat PER offre des conditions avantageuses. La comparaison des frais de gestion, des supports disponibles et des conditions de sortie est essentielle.
Conseils pour choisir le meilleur PER
Pour ouvrir un PER adapté, il faut comparer les frais (entrée, gestion, arbitrage), analyser la qualité et la diversité des supports d'investissement, vérifier les conditions de sortie et la qualité du service client. Il est recommandé de consulter un conseiller financier pour optimiser le choix selon son profil de risque et ses objectifs.
Peut-on cumuler PER et PERP ? Quelles stratégies adopter ?
Possibilité de conservation du PERP
Il est tout à fait possible de conserver un PERP existant tout en ouvrant un PER. Cette stratégie permet de bénéficier des avantages des deux dispositifs et de diversifier ses solutions d'épargne retraite.
Stratégies d'optimisation
- Cumul des avantages fiscaux : conserver le PERP pour sa sécurité et sa rente garantie, tout en ouvrant un PER pour bénéficier de la flexibilité et des nouveaux supports d'investissement.
- Diversification des supports : utiliser le PERP pour une épargne sécurisée et le PER pour une approche plus dynamique avec des supports diversifiés.
- Préparation personnalisée : adapter la répartition entre PERP et PER selon l'âge, la situation professionnelle et les objectifs de retraite.
Optimisation selon le profil
Pour les jeunes actifs, privilégier le PER avec une gestion dynamique. Pour les seniors, conserver le PERP pour sa sécurité et compléter avec un PER pour la flexibilité de sortie. Pour les revenus élevés, maximiser les versements sur les deux dispositifs pour optimiser la déduction fiscale.
Foire aux questions sur le choix entre PERP et PER
Comment choisir entre le PER et le PERP ?
Le choix dépend principalement de votre profil et de vos objectifs. Si vous privilégiez la sécurité et souhaitez une rente viagère garantie, le PERP peut convenir. Si vous recherchez la flexibilité et souhaitez optimiser votre stratégie patrimoniale, le PER est plus adapté. Pour les nouveaux épargnants, le PER est le seul choix possible depuis octobre 2020.
Quelles différences entre PERP et PER ?
Les principales différences portent sur la flexibilité de sortie (rente uniquement pour le PERP vs capital/rente/mixte pour le PER), les cas de déblocage anticipé (6 cas pour le PERP vs 7 pour le PER), la gestion (limitée pour le PERP vs diversifiée pour le PER) et l'accessibilité (PERP fermé vs PER ouvert à tous).
Peut-on transférer un PERP à tout moment ?
Oui, le transfert d'un PERP vers un PER peut être demandé à tout moment. Cependant, des frais peuvent s'appliquer selon l'organisme gestionnaire. Il est recommandé de bien étudier les conditions du nouveau contrat PER avant de procéder au transfert pour s'assurer de sa pertinence selon votre situation.
La décision entre PERP et PER doit s'appuyer sur une analyse personnalisée de votre situation patrimoniale, fiscale et de vos objectifs de retraite. N'hésitez pas à consulter un conseiller spécialisé pour optimiser votre stratégie d'épargne retraite.