Le PER en quelques mots
Le plan d'épargne retraite (PER) est un placement permettant de compléter les revenus à la retraite (pension de base et retraite complémentaire). L'investisseur effectue des versements à son rythme tout au long de sa période d'activité. Il peut réaliser un versement programmé chaque mois ou placer des sommes d'argent à tout moment.
L'épargnant bénéficie de différentes options de sortie :
- Capital versé lors du départ à la retraite ou capital fractionné.
- Rente viagère versée chaque mois ou chaque trimestre.
- Sortie partielle en capital et en rente viagère.
L'avantage majeur du PER réside dans la déductibilité des versements pour réduire son impôt sur le revenu.
La sortie en capital ou en rente se fait à la retraite. Toutefois, un déblocage anticipé est possible en cas d'accident de la vie ou d'acquisition de la résidence principale.
Qu'est-ce que le fonds euro du plan d'épargne retraite ?
Le fonds euro est un support d'investissement proposé dans le cadre d'un PER (plan d'épargne retraite) ou d'une assurance-vie. Le capital versé est libellé en euros. Cela le différencie des unités de compte (UC).
Le fonds euro est un placement moins risqué, il est composé des actifs suivants :
- Obligations de grandes entreprises.
- Obligations d'État.
- Fonds monétaires et bons du Trésor.
Il existe un risque de faillite. Cependant, il est extrêmement faible comparé aux unités de compte.
Les différents types de fonds en euros pour un PER
Plusieurs types de fonds en euros sont disponibles pour diversifier votre placement :
- Les fonds en euros classiques offrent le rendement le plus faible avec une sécurité maximale.
- Les fonds en euros boostés affichent une performance plus élevée. Une partie du capital peut être investie dans des placements plus risqués (immobilier, actions, etc.).
- Les fonds en euros bonifiés présentent un rendement plus important lorsque vous investissez en parallèle dans des unités de compte. Le niveau de bonification dépend du nombre de parts investies.
- Les fonds euro-croissance représentent une catégorie sans capital garanti. La garantie du capital s'applique à l'échéance du PER.
Quels sont les frais associés au PER en euros ?
Fonds euro ou unités de compte, des frais s'appliquent sur un contrat de plan d'épargne retraite.
- Les frais de souscription, d'entrée ou d'adhésion : certains assureurs ne les appliquent pas. Lorsqu'ils sont imposés, ils peuvent atteindre 80 €. Suravenir PER est un contrat sans frais d'entrée ni d'arbitrage.
- Les frais sur versement : les meilleurs contrats d'épargne retraite, comme Meilleurtaux Liberté PER par exemple, n'appliquent aucun surcoût sur versement. Les contrats les moins attractifs enjoignent des frais jusqu'à 5 % des sommes versées.
- Les frais d'arbitrage sont facturés lorsque vous faites évoluer la répartition de vos placements. De 0,5 à 3 %, ils peuvent être offerts par l'assureur. Les contrats Meilleurtaux Liberté PER (assurés par Spirica) et Suravenir PER n'appliquent pas de frais pour les arbitrages en ligne.
- Les frais d'arrérages correspondent aux frais appliqués lorsque vous choisissez la sortie en rente viagère. Ils atteignent 1 à 3 % de la rente versée.
Ces frais sont identiques, que vous optiez pour le fonds euro ou les unités de compte. En revanche, ceux de gestion diffèrent selon les placements sélectionnés. Les coûts appliqués sur un fonds euro sont la plupart du temps plus élevés par rapport aux frais de gestion sur les UC. Ils peuvent atteindre 2 %. En souscrivant le meilleur PER du marché, vous pouvez espérer des frais inférieurs à 1 %. Pour un contrat Meilleurtaux PER et son fonds euro Apicil Euro Garanti, ils sont de 0,85 % (les frais de gestion appliqués aux unités de compte sont de 0,6 %).
Quelles sont les performances du fonds en euros ?
Le taux de rendement du fonds euro est le point faible de ce placement. Lorsque certains fonds proposent une performance supérieure à 3 %, d'autres offrent un rendement net inférieur à 2 %. C'est la contrepartie du capital garanti. Avec les unités de compte, vous pouvez espérer des rendements 2 à 3 fois supérieurs selon les investissements.
Devez-vous investir dans un fonds euro avec un PER ?
Investir en fonds euro est une bonne option lorsque vous cherchez à garantir votre capital. Pour certains épargnants, l'objectif n'est pas de faire fructifier l'épargne, mais de s'assurer de bénéficier d'un capital ou d'une rente viagère à la retraite. Toutefois, le rendement est un inconvénient à prendre en considération. Même avec un taux de 3 %, le rendement réel peut être négatif. C'est le cas en période d'inflation forte. Par exemple, avec une inflation à 5 %, le rendement réel est de –2 %.
Le choix du fonds euro dépend de votre profil. Il est judicieux dans les cas suivants :
- Vous cherchez le placement le plus sécurisé donnant la possibilité de bénéficier d'un complément de revenu à la retraite.
- Vous souhaitez protéger vos proches en bénéficiant des avantages du PER pour la succession (avec un abattement défini selon l'âge de votre décès).
- Vous recherchez un placement permettant de tirer parti d'un avantage fiscal. Rappelons-le, vous avez la liberté de déduire vos versements de vos revenus. Vous réduisez votre base imposable. Vous avez l'opportunité de réduire votre impôt sur le revenu tout au long de la période de cotisation. Cette réduction compense un rendement plus faible.
Lorsque vous choisissez la gestion pilotée pour votre épargne retraite, plus l'horizon de placement est lointain, plus le gestionnaire investit dans des supports à risque. Au fil des années, il sécurise votre placement. Le fonds euro est une option plus sécuritaire à l'approche de la retraite.
Comment choisir un fonds euro pour un PER ?
Faire un comparatif des caractéristiques des différents fonds en euros offre la possibilité de souscrire le meilleur PER du marché. Le PER individuel (PERin) est choisi librement par l'investisseur. Consultez un classement ou faites une simulation d'épargne en 5 minutes.
Pour comparer les offres de fonds en euros, prenez en considération les éléments suivants :
- Le rendement des années précédentes.
- Le montant des frais de gestion appliqués.
- Le type d'accessibilité (certains contrats imposent en complément un investissement en unités de compte). Par exemple, Meilleurtaux Liberté PER assuré par Spirica et Suravenir PER permettent de placer 100 % des versements sur un fonds euro.
Questions fréquentes sur le fonds euro du PER
Comment fonctionne un PER en fonds euro ?
Le fonctionnement d'un PER en fonds euro est simple. À la souscription, vous choisissez de placer votre argent sur des fonds en euros pour sécuriser votre placement. Optez pour la gestion libre puis déterminez les placements les plus rémunérateurs puis les plus sécurisés. Vous pouvez opter pour la gestion pilotée en fixant avec votre assureur des limites en termes de risques. Il pourra investir dans des fonds en euros boostés ou encore dans des fonds en euros bonifiés.
Quels sont les risques des fonds euro ?
Avec le fonds en euros classique, le risque de perte en capital est quasi nul. Avec un fonds euro boosté ou bonifié, un risque de perte existe. Il reste toutefois limité comparé à une stratégie plus offensive misant uniquement sur des unités de compte (UC).
Combien rapporte le fonds euro ?
Le taux de rendement du PER est variable selon le placement choisi. En 2023, Meilleurtaux Liberté PER assuré par Spirica proposait un rendement de 3,13 % avec le fonds en euros PER Nouvelle Génération. Spirica Suravenir servait un taux de 2,65 %. Apicil Euro Garanti a servi un taux de 1,30 à 2,70 % selon le choix de placement. Un comparatif est nécessaire pour souscrire le PER avec fonds euro le plus avantageux.
Faut-il garder ses fonds en euros ?
La stratégie adoptée dépend de vos objectifs de placement. Conserver les fonds en euros est judicieux si vous recherchez une sécurité maximale pour votre investissement. En revanche, lorsque vous êtes à la recherche de performances plus élevées, diversifiez vos placements en plaçant une partie de votre épargne retraite sur des unités de compte.