Qu'est-ce qu'un PER bancaire ?
Le PER bancaire, parfois appelé PER compte-titres, est l'une des deux formes du plan d'épargne retraite, créé par la loi Pacte (2019). Il s'agit d'un produit d'épargne dédié à la préparation de la retraite, fonctionnant sous la forme d'un compte-titres ouvert dans un établissement bancaire, permettant d'investir librement sur une large gamme d'actifs financiers.
Le PER assurantiel, plus répandu, repose sur un contrat d'assurance-vie. Il combine fonds en euros, appréciés pour leur sécurité, et des unités de compte plus dynamiques. Il offre également une dimension patrimoniale forte, notamment grâce aux clauses bénéficiaires et à une fiscalité attractive en cas de transmission.
Comment fonctionne un PER bancaire ?
Le fonctionnement du PER bancaire repose sur une mécanique simple semblable à celle du PER assurantiel : l'épargnant réalise des versements volontaires, libres ou programmés, éventuellement complétés par des transferts en provenance d'anciens contrats retraite.
Ces versements volontaires peuvent être déduits du revenu imposable, ce qui constitue l'un des principaux attraits fiscaux du dispositif. Vous pouvez aussi y renoncer afin de profiter d'une sortie moins fiscalisée :
| Déduction des versements | Fiscalité à l'entrée | Fiscalité à la sortie |
|---|---|---|
| Oui | Versements déductibles du revenu imposable, dans la limite de 10% du revenu annuel du foyer fiscal N-1, avec un plafond de 10% de 8 PASS N-1. Minimum de 10% d'un PASS N-1. | En capital : capital soumis à l'IR et les plus-values au PFU (30%). En rente : soumise à l'IR, après abattement de 10% (régime fiscal de la rente viagère à titre gratuit). |
| Non | Aucun avantage fiscal à l'entrée | En capital : capital exonéré d'IR, plus-values soumises au PFU (30%). En rente : rente imposée selon le régime des rentes viagères à titre onéreux (RVTO), seule une partie est imposée selon l'âge du bénéficiaire au moment de la mise en paiement. |
PFU : prélèvement forfaitaire unique, composé de l'impôt sur le revenu (IR à 12,8%) et des prélèvements sociaux (PS à 17,2%). PASS : plafond annuel de la Sécurité sociale
Pourquoi opter pour un PER bancaire et à qui s'adresse-t-il ? Conseils pour choisir entre un PER bancaire et un PER assurantiel
Le PER bancaire, grâce à sa structure en compte-titres, permet d'accéder à une grande diversité de supports financiers : actions, obligations, ETF, OPCVM ou produits structurés, notamment. Cette liberté d'investissement, combinée à des frais transparents et assez faibles, en fait un produit particulièrement attractif pour optimiser la performance sur le long terme. Ce fonctionnement offre un large champ d'investissement, mais implique d'accepter les fluctuations des marchés.
Ce type de PER convient avant tout aux investisseurs dynamiques ou expérimentés, à l'aise avec la volatilité des marchés et désireux de gérer eux-mêmes leur portefeuille. Il s'adresse à ceux qui recherchent une gestion autonome, une tolérance au risque modérée à élevée, et un accès à des supports diversifiés pour maximiser le rendement de leur épargne.
En comparaison, le PER assurantiel attire plutôt les épargnants prudents ou intermédiaires, qui privilégient la sécurité d'un fonds en euros, la gestion pilotée et la dimension patrimoniale, notamment pour la transmission.
Bon à savoir
En cas de décès du souscripteur, le PER bancaire prévoit que les sommes versées, ainsi que les intérêts générés par ces dernières, sont intégrés à l'actif successoral et donc soumis à la fiscalité des successions. Le PER assurantiel, lui, reprend partiellement les principes de la fiscalité de l'assurance vie, bien plus avantageuse en cas de décès.
PER bancaire ou PER assurantiel ? Comparaison des performances et des frais associés
Le PER bancaire présente une structure de frais simples et généralement plus faibles : pas de frais sur versements, peu ou pas de frais de gestion, uniquement des frais de courtage et des droits de garde, le cas échéant, liés au compte-titres. Cette transparence en fait un produit compétitif pour les épargnants sensibles aux coûts.
Côté performance, le PER bancaire n'offre aucune garantie, puisqu'il est entièrement exposé aux marchés financiers. Les rendements peuvent être élevés sur le long terme, notamment via les ETF, mais restent volatils. Le résultat dépend donc directement de la stratégie d'investissement de l'épargnant, avec toujours une part de risque imprévisible.
Et pour le PER assurantiel ?
La tarification du PER assurantiel peut être plus lourde, avec une multiplicité possible des frais : à l'entrée, sur versements, sur arbitrage, frais de gestion annuels, etc. En échange, il donne accès à des fonds en euros, offrant un rendement modéré mais sécurisé, ainsi que des unités de compte dont la performance dépend à la fois des marchés… et des frais de l'assureur.
PER bancaire vs PER assurantiel : quelles différences ? Tableau récapitulatif
| Critères | PER bancaire | PER assurantiel |
|---|---|---|
| Forme | Compte-titres | Assurance-vie |
| Supports accessibles | Uniquement titres financiers (UC) : FCP, OPCVM, actions, ETF, produits structurés, etc. | Fonds en euros et unités de compte |
| Frais | Courtage et gestion, si pilotée | À l'entrée, sur versements, arbitrages, gestion des supports... |
| Clause bénéficiaire | Non | Oui |
| Fiscalité en cas de décès | Droits de succession | Avant 70 ans : abattement de 152 500 € par bénéficiaire, puis 20% jusqu'à 852 000 € et 31,25% ensuite. Après 70 ans : abattement global de 30 500 €, puis taxes successorales. |
Comment choisir le bon PER bancaire ?
Pour sélectionner le meilleur PER, celui adapté à vos besoins, commencez par réfléchir à votre tolérance au risque, à votre horizon de placement et à votre niveau de connaissance des marchés.
Assurez-vous que le plan vous donne accès à des actifs correspondant à votre stratégie, qu'il s'agisse d'ETF, d'actions, d'obligations ou d'OPCVM, afin que vos investissements restent cohérents avec vos objectifs.
La qualité de l'accompagnement et la flexibilité du service bancaire jouent également un rôle déterminant pour faciliter la gestion quotidienne de votre épargne.
Même si les frais restent généralement réduits, comprendre les coûts de courtage et de garde vous permettra d'optimiser la performance de votre plan sur le long terme.
Les pièges à éviter avec un PER bancaire
- Concentrez-vous sur la diversification de vos placements pour limiter la volatilité et maîtriser le risque.
- N'oubliez pas de prendre en compte la fiscalité, tant à la sortie qu'en cas de décès, afin de préserver l'efficacité de votre épargne.
- Une gestion attentive et régulière de votre portefeuille est indispensable pour tirer pleinement parti de votre plan.
- De même, planifier soigneusement vos transferts et arbitrages permet d'éviter des coûts inutiles ou des conséquences fiscales inattendues.
FAQ - Questions fréquentes autour du PER bancaire
Comment choisir le type de PER qui me convient le mieux ?
Le choix dépend de votre profil d'épargnant. Si vous souhaitez une gestion autonome et un accès direct aux marchés financiers, le PER bancaire est préférable. Pour ceux qui privilégient la sécurité et la gestion pilotée, le PER assurantiel reste la solution adaptée.
Quelles sont les différences clés entre le PER bancaire et le PER assurantiel ?
Le PER bancaire fonctionne via un compte-titres avec liberté totale sur les investissements et des frais généralement plus faibles. Le PER assurantiel repose sur un contrat d'assurance-vie, offrant un fonds euros sécurisé, des unités de compte et des avantages patrimoniaux.
Quels sont les avantages fiscaux offerts par chaque type de PER ?
Les deux types de PER permettent de déduire les versements volontaires du revenu imposable. La différence fiscale principale reste celle qui suit le décès du souscripteur : le PER bancaire entre dans les actifs successoraux tandis que le PER assurantiel suit la fiscalité de l'assurance vie, plus avantageuse pour la transmission.